金融科技研究报告范例(12篇)

金融科技研究报告范文篇1

关键词科技创新;科技传播;报告会;公益性;市场化运作;“7+1”理论

中图分类号G2文献标识码A文章编号1674-6708（2014）125-0203-03

0引言

科技是第一生产力，在一国经济、政治、军事、文化等领域的发展中起着至关重要的作用，是一国综合国力提升的本质与核心，是国际社会竞争的落脚点。中国若想在国际竞争中立于不败，实现中华民族伟大复兴之“中国梦”，就必须不断创新科技，提升自身科技水平与竞争力。总理在2014年7月2日国务院常务会议上就曾指出“中国经济要保持中高速增长，就必须向产业价值链的中高端迈进，而要实现这样的迈进，就必须依靠科学技术创新”。

科技创新不仅表现在自然科学领域，而且与人文社科领域息息相关，北京大学副校长刘伟曾指出“人类所有的重大创新和社会变革，包括技术创新和产业革命、制度变迁等，都是以人文社科理论的重大创新为前提的”。因此，我们可将科技创新定义为科学创新与技术创新;科学创新包括文科的创新作品，社科的创新型研究成果，自然科学的创新型基础研究成果;技术创新就是指新工具、新产品、新设备、新工艺和新方法。这意味着中国若想“在未来发展中后来居上、弯道超车”，就必须汇集各学科领域实施“协同”科技创新。

科技传播做为科学与公众的主要通道，肩负着普及科技知识、转化科技成果、推动科技创新的历史使命，其效果的好坏直接关系到一国科技水平的兴衰。近年，我国虽出台了《科技进步法》、《促进科技成果转化法》、《科技奖励条例》等一系列法律政策，及投入了一系列配套资金（2008―2013年，中央财政共投入国家科技重大专项（民口）823亿元，带动企业和地方投入1400亿元），为我国科技创新创造了良好环境，但科技研发与大众需求脱节、成果转化率低下、科技市场需求开发不足等与科技传播有着极大关系的问题依然严重制约着我国科技的创新与发展。如何通过发挥市场在资源配置中的决定性作用，以探索科技传播新理论与新模式，推动我国科技创新发展已成为一项重要的研究课题。本文将从科技传播这一环节切入，在梳理相关理论及国内外研究现状的基础上，分析中国科技传播主体及其主要做法和存在的主要问题，对“科技创新经典案例报告会”的内涵、理论及功能进行具体介绍，并提出相关建议。

1相关理论及文献

关于科技创新这一概念最早源于技术创新，1912年，奥地利经济学家熊彼特在其《经济发展理论》一书中指出技术创新是经济发展的根源，认为技术创新就是将生产要素进行一种新的组合，以形成可获利的商品或产业，但其尚未对技术的交流与传播的主体及其相关内容展开深入探讨。1939年，英国物理学家贝尔纳系统提出了科学传播的相关理念，认为科技交流不仅发生在科学家之间，而且还当涉及到公众，指出科技传播是沟通科学与社会的中介桥梁，引起了社会各界及各国政府的高度关注与重视。但发展至今关于“科技传播”一词仍未能给出准确定义，张婷（2009）综合国内外各学者研究，运用聚类分析法对此领域国际代表性学术期刊近百年1600余篇文献展开分析，发现可将科技传播的研究归聚为科学与公众关系;应用技术传播;科学传播经验与模型方法;科学交流、教育、普及研究四大类。

我国关于科技传播的研究，始于上世纪八十年代，其代表为翟杰全于1985年在《科学管理研究》上发表的《科学传播学浅谈》一文;1995年，首届科技传播研讨会的召开极大的推动了我国科技传播的理论研究与实践探索;进入本世纪以后，关于该领域的研究与探索呈现出迅猛发展之势。在科技传播参与主体关系方面，刘兵、侯强（2004）指出科学传播至少包括在科学共同体内部，科学共同体与媒体、公众、政府及其他能影响政府政策的机构，工商业机构与公众，媒体与公众，政府与公众之间的交流这几个方面。在科技传播的内容与方向方面，刘华杰（2002）指出，科技传播已由对科学事实、科学进展状况、科学技术具体知识的“一阶科学传播”，进入到了对科学技术方法、过程、思想、精神及科技之社会影响等的“二阶科学传播”;翟杰全（2007）认为目前国内研究正在形成基于社会发展视角的科技传播研究、基于科学文化视角的科学传播研究、基于传播实践技术视角的“技术传播”研究三大方向;赵亚辉（2013）认为中国正在进入“风险社会”时代，因此需建立科学有效的科技传播体系和机制以帮助人们消除现实生活中的不确定性、科学应对风险。

孙文彬（2013）指出“随着科学知识生产方式的不断演化”“尤其是科学哲学、科学社会学、科学知识社会学等学科对科学自身研究的深入”公众将“通过对话，增进对科学研究过程的了解，表达对科学研究成果的诉求”;为此，我们的科技传播必须把握这一趋势，基于公众对科技所表达的诉求，不断创新传播的方法、模式与理论，以推动科技创新向更高层次发展。

目前，相关学者对科技传播的主要内容、参与主体、发展历程、发展方向及公众需求有了较为全面的认识与研究，为我们创新科技传播方式以解决科技创新所面临的相关问题奠定了坚实理论基础;但在科技传播实践之中如何全面挖掘与把握科技传播主体、特征、内容及受众的深层内涵，创新科技传播形式与渠道，使其达到推动科技创新之最佳效果的系列问题仍需我们深入探讨。

2主要科技传播主体及其主要做法

2.1以政府为主体的科技传播

现阶段，以政府为主体的科技传播仍是我国科技传播的主力军，它是由国家各级科技部门（包括国家科技部、各省科技厅、各县科技局及其他国家各级政府部门所设置的科技机构等）作为社会公众科技需求的者，通过制定各类科技攻关与发展规划及提供政策与资金保障以激励引导科技创新主体，通过建设科技传播基础设施及开展各类正规与非正规科学教育以拓展科技传播的广泛受众，实施科技传播，为我国科技创新事业的发展做出了极大贡献。

但随着时代的发展，我国各类公众对于科技需求的实质化与多样化及各类需求信息的爆炸式增长，使得政府作为公众科技需求的者的局限性也日益显现出来。最关键的在于政府不能单凭一己之力获取到社会尽可能全面的需求信息，由于信息的缺失与不全面，必然导致在政府主导下的科技研发与公众市场需求脱节现象的发生，使得科技传播功效减弱甚至丧失，因此，社会其他各界也必须参与到科技传播这项事业之中。

2.2以高等院校为主体的科技传播

我国高等院校是我国科研与科教的主力军，是我国科技传播的重要力量。在科技传播方面主要有人才培养，及通过“产、学、研”“政、学、研”等方式实施的科技咨询与成果转化等方面。高等院校通过人才培养及科技咨询开展包括科技教学在内科技传播，为国家培养了大批高素质的各类科技人才，为我国经济社会发展做出了极大贡献。

但由于高校在科研工作管理方面将重点放在以学术水平及科研成果获奖等级上，造成了科研工作者市场意识淡薄，科研成果严重偏离了市场需求等一系列现象的产生。同时，由于科技成果转化资金投入及职业科技转化中介组织与人员的缺乏，使得高校许多优秀科研成果不能有效转化为生产力，束之于“象牙塔”内的高阁，不能有效的实现科技传播功能。

2.3以科研院所为主体的科技传播

科研院所主要指国家设立的各级、各类研究院和各大学所设立的科研实验室，是我国科研的中坚力量。科研院所充分发挥其人才、科研、信息、政策支持等各方优势，通过与其他高校、科研院所及企业合作，开展具有战略性、前瞻性、共性技术、实用性的各类研究，实现科技传播，其传播主要体现在科技共同体内部。

目前，各类科研院所主要落脚点仍为科学研究，在科技传播方面仍以自然科学与技术传播为主，且缺乏与公众有效的互动与沟通，不能有效实科学现研究与市场的有效对接，如：各类科研院所专利申请数量连年上升，但绝大多数与市场脱节不能实现转化，未能产生商业价值，这是以科研院所为主体的科技传播的最大软肋。

2.4以科技型企业为主体的科技传播

科技型企业主要指的是从事涉及实体产品与虚拟产品科技研发的企业，包含各类国有及私营大中小型经营此项业务的企业。这类企业既是我国市场的组成细胞及市场经济活动参与主体，又是接触受众最广且与受众关系最为密切的一类传播主体。以科技型企业为主体的科技传播主要通过两种形式实现，一种是通过“产、学、研”的形式与高等院校及科研院所就企业经营业务相关方面开展合作，以传递企业需求信息及获取企业创新发展的外部科技资源，而实现的科技传播;另一种是为实现企业经营目标，在企业经营与管理、产品研发与生产、产品销售与服务的各环节，通过各种方式和渠道与企业利益相关体间开展的科技共享与交流，而实现的科技传播。然而，鉴于企业的经营性质与目标，科技型企业的科技传播主要以涉及本企业利润实现的技术传播为主，而对于人文社科方面涉及很少，不能有效实现科技的全面传播。

3科技传播新探索――“科技创新经典案例报告会”

3.1“科技创新经典案例报告会”的内涵

科技创新经典案例报告会是一个非政府、非营利性、定期、不定址的科技创新传播活动，由中国科技协会指导，中国科技新闻学会主办，北京中科达人科技发展有限公司策划、承办。首届报告会于2014年11月1日在北京中国科技会堂举办，以后每年举办一次，地址由协办单位或共同承办单位提出，经报告会组委会讨论决定。

科技创新经典案例报告会的传播者从传统的科技传播工作者扩大至政、产、学、研、用、金和介七方的代表;受众从传统的公众亦扩大至七方;传播内容从传统的自然学科扩大至人文社科，传播内容的选取从科技工作者选取转变为受以众市场需求为导向的七方选取，传播内容的选取遵循科技创新经典案例报告会组委会研发的科技创新经典案例的评选标准;传播途径选取社会各界广泛参与的电视、书籍、网络及巡回报告等多元化、多层次和全方位的新媒介渠道。

科技创新经典案例由上述七大领域的代表通过科学流程、严格标准和带头脑风暴法应用性质的答辩式会审推出的具有典范性、权威性、文学性、艺术性、科学性、独创性的智力成果型案例作品，是对作品、理论、产品、项目创新过程中的不同阶段和环节发生的典型的和有价值的事件的记录，一般包括故事性、戏剧性和意义未尽性三大元素，是对大家耳熟能详的自然科学经典、宗教经典、包含歌曲、舞曲、美术、电影等的艺术经典、哲学经典等经典作品形态的补充与丰富，也是文化遗产的补充与丰富，可以掀开作品、理论、产品、项目从研发到推广应用过程中的神秘面纱，可以成为接地气和人气的品牌科普产品，便于大众传播、培养人才和多产品形态的再次开发，可以在科学和技术创新方面起到引领、示范、比较、借鉴、启发、激励、带动、说明、展示、宣传、表彰、传播、传承等作用，能够表现某个学科、某个专业或某个行业、某个领域或某个单位的科学和技术创新精髓，能够入脑入心，紧密联系人们的生活、生产与工作。

3.2“科技创新经典案例报告会”的理论指导

科技创新经典案例报告会是在国家科技创新战略驱动发展的新形势下提出的，旨在组委会研究的“7+1”理论指导下通过科技创新元素对接平台和科技传播市场化运作体系来汇聚政、产、学、研、用、金、介七方的力量，打造和推出创新案例、新理论、新作品、新产品和新项目，突破旧观念、旧体制、旧机制、旧有模式和渠道，公开研发过程，使得科研绩效和科研评价透明化，促使政、产、学、研、用、金、介七方真诚合作，达到资源共享、信息互通、协同创新、互助合作的目的，最终实现七方互惠、互利、共赢，共建可持续发展之路。

“科技创新经典案例报告会”的“7+1”理论中，7是指来自于政、产、学、研、用、金和介七个领域的代表，1是指中科达人搭建的协同创新和创新要素无缝对接的平台。“7+1”理论是指在科技创新和创新驱动发展的过程中，需要七方协同创新，在一个通过市场化、商业化全新模式有效组织和高效运转的平台上协同创新。为了有效鉴别和鼓励七方在这个平台上发挥的协同创新和创新要素对接的作用，平台特别设计和运用色彩学分别赋予七方不同颜色标识和内涵，如图1所示。

图1色彩学与政、产、学、研、用、金、介七方的对应

红色在中国象征共产党，代表联盟中的“政”，包含我国各级党政机构;橙色象征丰收，代表联盟中的“产”，即将项目运营、转化为巨大经济效益的企业;紫色象征精神与权威，代表联盟中的“学”，即各类高校，因为高校自身存在和发展中形成具有独特气质的精神形式的文明成果，它是科学精神的时代标志和具体凝聚，是整个人类社会文明的高级形式;蓝色象征智慧，代表联盟中的“研”，即科研院所;青出于蓝而胜于蓝，代表联盟中的“用”，说明科研要以市场需求为导向，以市场需求推动科研发展;黄色象征财富，代表联盟中的“金”，即为科技传播提供资金的金融机构;绿色在七彩虹最中间的位置，起联系上下的作用，代表联盟中的“介”，即科技中介机构，同时，交通信号“绿灯”象征一路通畅的象形词，代表科研中介机构用服务为科研成果转移转化打开（开辟）一条畅行无阻的的绿色通道的意思。

3.3“科技创新经典案例报告会”的功能

科技创新经典案例报告会通过七方公开、公平、公正的评价，打造和传播科技创新理论、作品、协同创新团队和经典案例，提升整个民族科学素养;强化科技创新的透明度和绩效，促进科技创新资源的优化配置，促进科技成果转移转化、促进七方的真诚对话与合作，促进科技创新资源向企业聚集，促进创新作品、产品、项目走向广阔市场和广泛应用。通过会后对七大创新要素合作的跟踪、七方的口碑和市场的检验，确保理论的品质和创新要素无缝对接的效率;通过创新要素对接效率的透明化，确保“1”这个创新要素对接平台的公开、公平、公正和绩效。这些都是“科技创新经典案例报告会”在科技传播中公益性的体现。

科技创新经典案例报告会通过对协同创新团队专业组成、人员搭配、研究特色、研究成效、科研思想、态度、精神、价值取向等全方位的展示，推出年富力强、创新活力十足、求真务实、敢于展现科研历程和绩效、勇于通过决策咨询、创新设计等多元途经反哺经济社会发展的协同创新团队，帮助这样的协同创新团队承接党政和企事业单位的委托课题和工程。这是“科技创新经典案例报告会”在科技传播中市场化运作的体现。

4“科技创新经典案例报告会”实施进展

“政”方面，各级党政官员认为该项目符合国家创新驱动发展战略，符合十八届三中全会精神，符合科技传播市场化运作需求，符合提高整个民族素养的迫切需求，能为国家制定科技创新资源配置、科技成果转移转化相关政策提供基础参考。

“产”方面，企业界认为在产业结构升级调整的新形势下，迫切需要对接新政策、新项目、新团队、新市场、新金融机构和新服务，希望能够早日完成企业升级转型，且有部分企业对该项目给予了资金和实物赞助。

“学”与“研”方面，高等院校和科研机构的多数科研工作者尚未找到科技成果转移转化切入点，从而迷失在、申请课题和奖励评选中，需要提供一个全新的平台展现团队的科研思想、科研精神、科研历程和科研成果，以实现其经济与社会价值。

“用”方面，无论是终端市场还是行业市场的用户，对科技新作品、新产品、新项目及新团队的需求量越来越大、选择越来越多，检验越来越严，期待通过反馈需求信息参与到科技创新之中。

“金”与“介”方面，他们为新政策的贯彻落实、新作品的推广应用、新产品的市场开拓、新项目的实施及新团队的成长提供资金与服务，一方面金融机构需要一场精彩的头脑风暴会，需要一个来自政产学研用金介七方领域的代表组成的评审专家对项目做出精彩点评，实现资金与项目的无缝对接。另一方面，急需一个平台规范行业市场、强化从业人员归属感、提高从业人员素质、加强人才队伍建设和树立科技中介机构品牌等，以解决目前存在的机构小、散、乱，从业人员不多、素质不高和没有从业归属感等问题。

在报告会的内容方面，既包括自然科学与技术，也包括人文社科。已经确定的参会的典型科技创新经典案例有：立体污染综合防治、机器人总动员走进现实、营养膳食为健康人生保驾护航和国际投资指数研究等。本次报告会不仅通过会议的形式而且还将将通过各路媒介将讯息广泛传播给七方受众，使各界能更广泛参与到本项目之中。

5关于科技传播市场化运作的几点建议

首先，要发挥市场在科技传播中的决定性作用。党的十八届三中全会就已提出要“使市场在资源配置中起决定性作用”，科技作为一种资源只有在完全竞争的市场上才能实现有效配置，北京已经通过“京校十条”和“京科九条”放开了高等院校和科研机构对其科研成果的处置权、收益权和分配权，给科研人员松绑，从而有充足的时间和精力投身于科技成果转化及科技传播事业，国家还需进一步全面放开高等院校、科研机构对其科研成果的处置权、收益权与分配权，给全国科研人员松绑;另一方面需重视政、产、用、金、介在科技传播中的重要作用，支持与培育各类科技传播主体，使其按照科技传播市场规律办事，积极高效地实现科技传播通过人文成果净化人类的心灵，通过社会科学成果推动社会的发展和通过自然科学成果提高生产力的目的。

其次，要营造公平有序市场氛围。市场经济必然是法制经济，要充分调动与发挥各类科技传播主体积极主动性，就必须要营造公平有序的市场竞争秩序，完善相关法律，加强对各类传播主体，尤其是科技中介的司法保护。

第三，要积极探索构建公众参与平台。在当今的科技传播工作中，公众参与的呼声日高，对建设一个表达对科技创新诉求的平台的需求日益强烈，因此，在此后的科技传播工作中，各类传播主体尤其是科技中介需把握这一需求，发挥七方功效，构建一个广泛的公众参与平台及长效机制。

第四，开展科技传播职业化建设。这个主要针对的是科技中介市场，目前，科技中介市场被机构小、散、乱，从业人员不多、素质不高和没有从业归属感等问题严重困扰，不能有效发挥其在科技传播中的应有功效，要解决好这一问题，就必须规范行业市场，建立行业标准，加强对从业人员的职业化教育入手，以提升从业人员素质与服务水平，从而实现科技的高效传播。

最后，科技传播公益事业和市场化运作融合发展。科技传播公益事业的发展还需得到政府资金支持和政、产、学、研、用、金、介七方力量的汇聚支持，科技传播市场化运作的新理论、新模式、新体制和新机制还需政、产、学、研、用、金、介七方共同研究并进一步完善。只有科技传播公益事业发展的好，科技传播市场才会更加有序和稳定，进一步推动科技传播市场化运作的进程;科技传播市场化运作的好，才能有更多的财力、人力和物力投入到科技传播的公益事业中去。因此，科技传播公益事业和市场化运作两者的融合发展的程度和进度直接关乎我国科技传播事业能否做大做强。

参考文献

[1]张婷.科学传播学的基本结构[J].声屏世界，2009（8）.

[2]刘兵，侯强.国内科学传播研究：理论与问题[J].自然辩证法研究，2004（5）.

[3]刘华杰.整合两大传统：兼谈我们所理解的科学传播[J].南京社会科学，2002（10）.

[4]翟杰全.国内科技传播研究：三大方向与三大问题[J].自然辩证法研究，2007（8）.

金融科技研究报告范文篇2

关键词：公允价值；信息披露；准则监管报告

随着近年来中国经济的腾飞，财务会计的目标也朝着决策有用观方向发展。自2006年新会计准则颁布提出“公允价值”这个概念以来，直到2014年7月1日开始执行的《企业会计准则39号―公允价值计量》再一次就公允价值给出了清晰的定义：“市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格”。公允价值及其计量一直是会计界的热点问题，而上市公司又是研究企业执行会计准则的重点对象，这使本文的研究既具备了现实性，也体现了科学性。

1.引言

1.1公允价值计量信息披露

公允价值在2006年新会计准则中出现以来就备受关注，特别是在2008年世界性的金融危机爆发以后，金融界部分分析师把矛头指向会计的公允价值计量模式，更是让公允价值计量身处风口浪尖。

公允价值变动损益主要包括交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具和采用公允价值计量的投资性房地产等产生的公允价值变动损益。而主要的估值方法包括成本法、市场法和收益法。在我国的新会计准则中，运用公允价值有三个前置条件――即按照市场活跃程度将市场划分为三个层级。第一层级：存在活跃市场，能够获取公开市场交易价格；第二层级：不存在活跃市场，但存在可替代或者有可比性的资产或负债交易可供参考；第三层级：不存在活跃市场，且不存在可替代或者有可比性的资产或者负债交易可供参考。在考虑了这三个层级的条件后，最优使用市场法，然后是成本法，最后是使用收益法来进行公允价值计量。

作为一种计量属性，公允价值变动损益对上市公司的经营业绩影响往往被赋予了更多妖魔化色彩。其实，在认识公允价值这种计量属性时，需要更为客观的态度。同时也要意识到，目前我国公允价值计量模式还有待完善。

1.2上市公司执行会计准则监管报告

新的企业会计准则颁布后，为了进一步提高中国上市公司的财务信息披露质量和保证新会计准则的顺利实施，证监会加强并完善了监管措施。该监管报告是由证监会组织专门力量，对前一年度已披露年度财务报告的上市公司进行审阅，是对上市公司年报一次较为官方、系统、全面的披露情况总结。

本文主要选取了2008年金融危机爆发后连续四年，即2009、2010、2011和2012的监管报告来进行分析和研究。旨在研究后金融危机时代，公允价值计量在我国上市公司中的真实情况，有利于直观的了解在经济情况更为复杂时公允价值计量披露的客观情况。

2.基于报告的披露分析

在连续多年强调公允价值的重要性的背景下，公允价值的确认、计量和披露都在外界和会计准则自身的约束下不断得到规范和完善的。公允价值在我国上市公司的实际运用情况中占据的地位及其带来的影响，将是本文关注的重点。

2.1公允价值变动对损益的影响披露

在分析公允价值变动对上市公司损益的影响之前，首先需要明确公允价值变动在实际上市公司使用中的基本情况。本文以下分析主要考虑公允价值计量所涉及到的绝对额和所涉及到的公司数量两方面。从这两方面的分析能够得出公允价值计量影响上市公司的广度和深度，有利于披露问题的研究。

2.1.1公允价值变动影响的绝对额

在对四年的监管报告进行处理之后，能够看到监管报告所涉及上市公司的净利润总和以及上市公司公允价值变动金额总和，通过数据计算出变动占比。

公允价值变动收益的总金额不总是逐年上升的。在上表未列示的2008年，因为金融危机等因素，公允价值变动损失高达523.56亿元。2010年相比于2009年，减少8.05亿元，同比下降8.47%；2011年相比于2010年，减少72.03亿元，同比下降82.81%。这说明公允价值计量模式所带来的损益变动并非是一味的增加或是减少，而是随着经济环境的变换而变动的。

从总额上可以看到，公允价值变动对净利润的影响是极其有限的，即使在占比最高的2009年，也没有达到1%。公允价值变动损益对上市公司的影响从整体上来看，并不如普遍猜测的那样广泛；从公司本身来说，对利润的影响也较小。这既说明在我国公允价值计量需要再不断的完善，也说明我国对于公允价值计量的推广和使用并不突出。但较低的占比往往会使公司更不愿去进行准确、规范的披露。

另外，2009年有7家，2008年有4家上市公司通过调整公允价值实现了税前盈亏方向的变化，而2010年则没有上市公司采用此法扭亏为盈。这个数据为大部分人担心公允价值广泛使用后会成为公司扭亏为盈的工具做出了较好的解答。

2.1.2公允价值变动影响的上市公司数

除了总额上的比较以外，本文也从公司数量和影响具体情况进行分析。以企业监管报告的2009年和2010年披露的数据为基础，可以得到以下表格数据。

2013年上市公司公允价值损益的金额集中在损失十万至收益一千万这个区间内的总共有282家，占总数519家的54.34%。超过一半的占比体现出了公允价值计量在现阶段使用的广度和深度的不足，也为披露提高了难度。由于金额小、数量少，往往导致上市公司并不按照准则或是规定的要求详细披露信息，而是简单的直接列示金额或披露但未详尽履责。

2.2公允价值计量披露的情况分析

2.2.1公允价值计量在上市公司中的使用范围不大

仅以2009年我国1714家上市公司年报做分析，有436家上市公司持有交易性金融资产，但只有99家公司报告有交易性金融资产，报告的公司数占比是较低的。而对于投资性房地产而言，727家上市公司有该项资产，其中采用公允价值模式计量的只有26家，仅仅占3.57%。

通过分析可知，从公允价值变动影响的绝对额和公司数量两方面来看，公允价值计量模式在目前我国上市公司中的使用范围并不大。特别是在受到了次贷危机的冲击以后，面对着更加复杂的经济环境，如何使用公允价值计量并且很好的披露将是面临的一个更大难题。

2.2.2披露的信息并不完善和不充分

从信息披露的情况上来看，我国大部分金融资产和金融负债的公允价值计量集中于第二层次，而采用第一层次即市场公开报价的非常少（2010年的数据显示第一层级的资产和负债占比分别为12%和3%）。在这样的情况下，处于第二层级的披露不详尽。第三层级的很多上市公司仅仅是列示了资产评估报告，而不能提供所使用的参数，也没有自评报告的真实性和准确性。另外，不同公司的披露方式并不一致，没有一种统一的估值方法。

对于公允价值计量使用最多的金融工具一项，《CAS37――金融工具列报》的第29条提出了公允价值信息通用披露的详细要求。公允价值计量所使用的方法，包括直接由活跃市场报价得来以及采用的估值技术需要进行披露；公允价值是否全部或部分采用估值技术确定，该估值技术是否使用公开交易价格或易获得的市场数据作为假设需要披露。这往往是在披露中容易被忽略的部分。

要求呈现的东西难以在我国上市公司所披露的年报中看到，更多的是上市公司简单列示评估事务所的报告。这些报告中，没有详细的阐述和分析，对最后的估值是否偏离市场程度也未进行披露。

由此看来我国对于公允价值计量的使用和最后的披露上存在着诸多问题，这些问题在官方的《上市公司执行会计准则监管报告》中都仅仅是论述为“部分上市公司没有明确披露这些资产的公允价值是如何计量的，使用了怎样的估值技术，主要的参数是什么”。从而导致的后果是报表使用者无从判断资产的公允价值是否准确、公允价值变动对损益的影响是否真实合理。

3.结论

基于以上的分析可知：在我国，公允价值计量这种计量模式的使用和发展还不完善。值得注意的是，此种不完善还包括了使用公允价值计量时，信息披露的问题。针对分析得出的问题，主要提出以下几点建议。

3.1现阶段要继续在我国推行公允价值计量

在新的会计准则中，投资性房地产、金融工具、债务重组、生物资产、存货、长期股权投资、非货币换和套期保值等十七个细分的会计准则都在不同程度运用公允价值计量模式。从理论上来讲，我国的公允价值覆盖面广、能够使用的会计科目也较为丰富。

但是对比于公允价值计量发展较为成熟的美国而言，虽然我国将公允价值引入了新准则，但是我国的上市公司中，能够较好使用公允价值计量的并不多。这种实际情况要求对公允价值计量的会计准则进行完善，可以参照美国成熟的准则体系，使之不断与国际趋同。同时也要从技术和制度两方面入手，结合我国国情，在现阶段加强对公允价值计量的推广。

3.2完善我国公允价值计量披露的规范

在完善我国公允价值计量披露规范的过程中，一定要充分考虑我国国情，建立起一套具备我国特色的披露体系。

公允价值计量三个层级在我国发展地并不充分，披露规范应将其纳入考虑。在报告主体的具体披露中，除了详尽的列示所采用的估值方法和估值技术以外，还应披露采用这种发放和技术的背景条件，即市场环境和相关数据的具体情况等等。只有披露了资产或负债的公允价值可靠性层级，特别是在使用第二和第三层级时说明了进行调整和估值的市场环境和所选参数，公允价值计量的准确性和精确性才能够得到提高。

3.3加强对上市公司公允价值计量披露的监管力度

加强对上市公司公允价值计量的监管可以内外两方面入手。

对内加强内部监管，优化董事会结构，引入具备专业素质的人才作为外部董事，从而提高董事会履行责任的能力。同时加强内部的会计控制，管理层对公允价值计量的依据、公允价值确认的方法和程序都进行监督和控制。

对外加强政府监管和社会监管。在2009年和2010年的《上市公司执行会计准则监管报告》中有做过对公允价值计量披露的具体专题研究，这无疑从政府监管方面加强了对上市公司公允价值计量披露的监管力度。社会监管主要依靠注册会计师保持独立性，独立的进行审计和监督，保障会计信息的质量。

只有完善了这种内外兼修的监管体系，加强了对公允价值计量披露的重视程度，才能保证上市公司对公允价值计量的披露详尽、可靠。（作者单位：信永中和会计师事务所成都分所）

参考文献：

[1]谷芳杰.对我国上市公司公允价值信息披露问题的研究[J].中国证券期货，2012.

[2]陈宇建，张继袖，刘国艳.基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究[J].会计研究.2007（2）

[3]王淑娇.试论公允价值计量下的利润操纵及其防范.[J].青海大学学报（自然科学版）.2009（10）

金融科技研究报告范文篇3

是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的分析方法。

项目可行性研究报告常见用途

企业投融资

此类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案。

国家发改委立项

此文件是根据《中华人民共和国行政许可法》和《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》而编写，是大型基础设施项目立项的基础文件，国家发改委根据可行性研究报告进行核准、备案或批复，决定某个项目是否实施。另外医药企业在申请相关证书时也需要编写可行性研究报告。

银行贷款申请

商业银行在贷款前进行风险评估时，需要项目方出具详细的可行性研究报告，对于国内银行，该报告由甲级资格单位出具，通常不需要再组织专家评审,部分银行的贷款可行性研究报告不需要资格，但要求融资方案合理，分析正确，信息全面。另外在申请国家的相关政策支持资金、工商注册时往往也需要编写可行性研究报告，该文件类似用于银行贷款的可研报告。

申请进口设备免税

主要用于进口设备免税用的可行性研究报告，申请办理中外合资企业、外资企业项目确认书的项目需要提供项目可行性研究报告。

境外投资项目核准

企业在实施走出去战略，对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编写可行性研究报告报给国家发展和改革委或省发改委，需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。

政府资金项目申报

企业为获得政府的无偿资助，需要对公司项目进行策划、设计、技术创新、技术规划等，编写的可行性研究报告包含管理团队、技术路线、方案、财务预测等，是政府无偿资助的项目申报的主要依据。

项目可行性研究报告要求

设计方案

可行性研究报告的主要任务是对预先设计的方案进行论证，所以必须设计研究方案，才能明确研究对象。

内容真实

可行性研究报告涉及的内容以及反映情况的数据，必须绝对真实可靠，不允许有任何偏差及失误。其中所运用的资料、数据，都要经过反复核实，以确保内容的真实性。

预测准确

可行性研究报告是投资决策前的活动。它是在事件没有发生之前的研究，是对事务未来发展的情况、可能遇到的问题和结果的估计，具有预测性。因此，必须进行深入的调查研究，充分的占有资料，运用切合实际的预测方法，科学的预测未来前景。

金融科技研究报告范文篇4

（2022—2023年）

为深入落实创新驱动发展战略，深刻适应企业成长逻辑转换规律，发展新经济，壮大新动能，锚定加快建设现代化国际大都市核心区的奋斗目标，切实发挥科技创新内生动力作用，聚焦市南区优势特色产业与未来产业，加快培育一批有影响力的新物种企业，特制定本计划。

一、指导思想

全面贯彻党的和二中、三中、四中、五中全会精神，落实市委项目落地年”、区委全面起势、奋力突破年”部署要求，按照整体谋划、分类培育、精准施策的原则，着力培育一批具有代表性的高成长、高价值、高科技企业，树立高质量科技型企业品牌，提升企业社会影响力，为市南区加快产业转型升级、增强现代产业发展动力、推进大中小企业高质量发展提供有力支撑。

二、培育目标

实施1532”梯度培育计划，开展全区新物种企业挖掘、遴选、和服务工作，建立市南区新物种企业动态培育库，构建孵化链条清晰、扶持机制完善、培育方式精准”的新物种企业培育机制。到2023年，形成菁鹰企业—瞪羚（培育）企业—独角兽（培育）企业—上市（培育）企业”的新物种企业培育路径，各梯队企业总数力争达到100家、50家、30家和20家。

三、入库标准

（一）菁鹰企业

菁鹰企业是指具有较强的创新能力，技术新、模式新，未来具有较高发展潜力的科技型中小企业。需满足下列标准：

1、在青岛市市南区注册，具有独立法人资格。产业领域符合国家、山东省、青岛市及市南区重点鼓励的产业发展方向。

2、成长性指标。企业成立时间原则上不超过10年（按自然年计算），在申报年度营业收入≥300万元。

3、创新性指标。需至少满足其中之一：①企业获得专利授权或软件著作权；②主导或参与制定国际、国家或行业标准。

4、获得过投资机构不少于1000万元股权融资。可不受以上第2项成长性指标和第3项创新性指标条件限制。

5、企业近两年（成立不足一年从成立之日起）经营、纳税和信用情况良好，无违法记录，无重大安全、环保、质量事故。

（二）瞪羚（培育）企业

瞪羚（培育）企业指跨过创业死亡谷”进入快速成长阶段，具有成长速度快、创新能力强、专业领域新、发展潜力大等特征。需满足下列标准：

1、在青岛市市南区注册，具有独立法人资格。产业领域符合国家、山东省、青岛市及市南区重点鼓励的产业发展方向。

2、企业成立时间原则上不超过十五年，需持续经营三年以上（三个会计年度），尚未在境内主板、创业板、科创板及境外上市。

3、成长性指标。①企业上年度营业收入在500万元-5000万元（含），近三年营业收入或利润总额复合增长率达到15%；②企业上年度营业收入在5000万元-1亿元（含），近三年营业收入或利润总额复合增长率达到10%；③企业上年度营业收入在1亿元以上，近三年营业收入或利润总额复合增长率达到5%。

4、创新性指标。需同时满足知识产权指标和研发投入指标。

（1）知识产权指标。需至少满足其中之一：①企业获得专利授权或软件著作权；②主导或参与制定国际、国家或行业标准。

（2）研发投入指标。①上年度总收入1亿元以下，近两年平均研发经费投入强度达到3%；②上年度总收入1亿元及以上，近两年平均研发经费投入强度达到2%。

5、企业纳入统计部门统计且生产经营、纳税和信用情况良好，近两年无违法记录，无重大安全、环保、质量事故。

（三）独角兽（培育）企业

独角兽（培育）企业是指发展速度快、数量稀少、备受投资者青睐的创业企业，在较短时期（3-5年）内具有成长为（潜在）独角兽企业潜质的企业。需满足下列标准：

1、在青岛市市南区注册，具有独立法人资格。产业领域符合国家、山东省、青岛市及市南区重点鼓励的产业发展方向。

2、企业成立或转型时间原则上不超过十年，尚未在境内主板、创业板、科创板及境外上市。进行过私募股权融资，估值超过1亿元人民币。

3、企业纳入统计部门统计且生产经营、纳税和信用情况良好，近两年无违法记录、无重大安全、环保、质量事故。

（四）上市（培育）企业

上市（培育）企业是指符合国家产业政策、主营业务突出、竞争能力较强、盈利水平较好、具有发展潜力的重点企业。需满足下列标准：

1、企业在青岛市市南区内注册，已设立或拟设立为股份有限公司，拟在境内主板、创业板、科创板及境外上市。

2、具有较强的技术创新能力，拥有专业化的研究开发机构或与高校、科研院所建立了产学研深度合作关系，对其主要产品（服务）的核心技术拥有自主知识产权。

3、资产及经营业绩良好，内控制度较为完善，管理科学规范，具有较高的资信等级和具备较强的资金筹措能力。

4、成长性指标。需至少满足其中之一：①最近一年净利润为正且营业收入不低于5000万元，或近三年累计营业收入不低于2亿元；②最近两年净利润为正且累计净利润不低于3000万元。

四、遴选流程

（一）通知。每年定期新物种企业遴选通知。凡符合入库条件的企业，在市南区新物种企业服务平台登记并提交申报材料。

（二）审查评选。对企业申报材料的合规性、完整性进行审查，开展企业筛选、评价和实地走访，形成年度新物种企业培育库入库建议名单。

（三）审议通报。新物种企业培育库入库建议名单经市南区相关部门审议，并报区政府同意后，在市南区政务网公示7天，公示无异议后对外。

五、培育措施

（一）建立新物种企业培育库

建立以菁鹰企业、瞪羚（培育）企业、独角兽（培育）企业、上市（培育）企业等为主体的市南区新物种企业培育库，采用一次申报，动态更新，年度调整”方式对入库企业进行管理。推动跟踪研究和精准施策，为入库企业提供政策政务、融资对接、辅导培训、技术对接、管理咨询等全方位服务，开通企业绿色服务通道。（责任单位：区科技局、区市场监管局、区地方金融监管局、区科创委成员单位）

（二）给予新物种企业认定奖励

优先支持入库企业申报山东省瞪羚、独角兽企业。对经权威部门认定的部级独角兽企业、山东省独角兽企业、瞪羚企业，市南区分别给予最高300万元、100万元、50万元奖励。对完成上市的企业，按照现行政策给予相关奖励。（责任单位：区科技局、区财政局、区地方金融监管局、区市场监管局、区科创委成员单位）

（三）新物种企业发展报告

对入库企业开展动态跟踪服务和企业成长性监测研究，组织企业调研，研究新物种企业群体画像与发展特征，挖掘典型企业案例，编制形成《青岛市市南区新物种企业发展报告》。按年度组织召开市南区新物种企业会，青岛市市南区新物种企业榜单及发展报告，形成支持新物种企业发展的良好社会氛围。（责任单位：区科技局、区市场监管局、区科创委成员单位）

（四）强化新物种企业增值服务

加强新物种企业认定管理与后期增值服务。支持高端智库深入企业一线，开展新物种企业跟踪与政策研究。建立市南区新物种企业服务云平台，做好企业网上申报、审核及政策推广、榜单、案例推介等工作。组建新经济企业”俱乐部，定期组织企业家对话、行业交流、专题培训、年度嘉年华等活动，营造优质发展生态。（责任单位：区发展改革局、区科技局、区市场监管局、区软件及动漫产业发展中心、区科创委成员单位）

六、政策支持

（一）提高企业创新能力

支持入库企业与高校院所合作共建重点实验室、工程研究中心、企业技术中心、新型研发机构等高端平台，对认定为市级及以上创新平台的给予资金奖励。鼓励入库企业牵头实施国家、省、市级重点科技计划项目，优先支持入库企业承担区级科技计划项目，优先向入库企业开放区域应用场景。引导入库企业上云用平台，应用5G、云计算、物联网等技术加强信息化、数字化的基础能力建设。（责任单位：区发展改革局、区科技局、区市场监管局、区大数据局、区科创委成员单位）

（二）加强创新人才引育

支持入库企业引进和培育各类高层次人才，对战略性、引领型、急需紧缺的高层次人才，可一人一策”一事一议”定制化引进和奖补。支持入库企业人才申报各类人才计划，并按照已有政策给予支持。打通高层次人才服务绿色通道，围绕出入境和居留、户籍、工商、税务、科研、住房、配偶随迁、子女入学、医疗、社保、编制、薪酬等方面提供店小二式”人才服务。围绕区重点产业、重点领域梳理对应优势专业高校名录，组织入库企业开展专场招聘会，支持企业精准引入支撑型青年人才。（责任单位：区人力资源社会保障局、区人才工作领导小组成员单位）

（三）完善金融服务体系

引进培育优秀股权投资基金管理人，构筑天使投资基金、VC基金、PE基金等多层次股权投资基金体系，对入库企业获得风险投资的，按首轮融资额的一定比例给予奖励。优先推荐入库企业进入全市首贷培植”名单，将入库企业作为银税互动、科技金融投（保）贷业务重点服务对象，综合股权融资、债权融资等方式为企业提供多维度资金支持。开展上市精准培训，支持企业在多层次资本市场挂牌和上市，并按现行政策对上市企业给予资金奖励。搭建科技金融综合服务平台，为企业提供金融政策宣讲、投融资对接、金融产品信息、优秀融资项目推介等服务。（责任部门：区地方金融监管局、区财政局、区税务局）

（四）构建创新创业生态

完善众创空间—孵化器—加速器—产业园区”全生命周期创新创业孵化链条，支持各类孵化载体引进培育各类新物种企业。推荐入库企业进驻加速器和专业园区，优先支持企业因实际发展需求扩大租赁空间。对在区域内购置商业办公用房的企业，按照现行政策给予一定购房价款补贴。探索实行包容审慎监管，对具有跨界融合属性与颠覆传统产业的新物种企业，建立创新产业试错”机制，在守住安全底线的前提下，给予企业1-3年包容期。（责任单位：区发展改革局、区科技局、区财政局、区商务局、区行政审批局、区市场监管局、青岛海诺投资发展有限公司）

七、组织实施

（一）加强组织领导

建立市南区新物种企业培育联席会议制度，定期召开会议研究市南区新物种企业发展情况，各责任部门协调解决企业创新发展中存在的问题，统筹推进全区新物种梯度培育工作。联席会议办公室设在区科技局。

（二）推进动态管理

坚持一次申报，动态更新，年度调整”原则，完善市南区新物种企业培育库管理机制，实现每年定期更新调整。建立企业发展跟踪监测机制，及时掌握企业运行情况，依据实际情况推进培育政策动态调整。

（三）狠抓政策落实

各责任部门根据分工，严格落实各项支持政策，保障企业发展。针对企业发展中遇到的问题，做到及时研究、解决。及时政策落实及企业培育发展情况。

（四）加强宣传引导

利用报刊、网站、新媒体等平台加大对新物种企业、企业家和产品服务的系列宣传，提升企业知名度和影响力，推动先进培育经验和典型案例进行示范推广。加强政策解读与普及，为新物种企业开展技术创新、应用创新、服务创新和商业模式创新营造良好的政策环境。

金融科技研究报告范文1篇5

日月如梭。年，星辰更替。伴随着积极应对世界金融危机和全球甲型流感这两大岁月命题的时光隧道中已经匆匆走过。

走过今日，走过往昔。走向明天。人都是这样的匆匆过客。

有着许多的无奈，回忆去年。许多的叹息，许多的期待。然而我无愧于党，无愧于我心，无愧于我所从事的事业。

紧扣市委中心工作，政研三科年工作的重点主要有三个方面：一是积极完成上级部门安排布置的各项任务；二是紧紧围绕经济和社会发展的大局。开展调查研究工作，为市委科学决策服务；三是不断加强同全市各科研院所、县市区的联系沟通，不断充实“党委工作的外脑”

共向省委办公厅组稿30多篇。其中有2篇文章和调研报告在河南工作》第10期、第11期上公开发表。首先积极完成上级部门安排布置的各项任务。一是完成省委政策研究室交办的各项调研任务。年重点完成了省委政研室交办的关于文化强市方面的经验做法、关于孟津平乐牡丹画专业村发展现状、关于大遗址保护经验做法、关于世界邮展筹办经验等调研报告和相关文章10多篇。二是完成了省委办公厅交办的各项任务。年《河南工作》刊物恢复发行以后。

不断充实“党委工作的外脑”围绕领导交办的任务，其次是不断加强同全市各科研院所、县市区的联系沟通。确定重点咨询对象，充分利用外界人才优势，弥补我自身人员不足、素质不高的缺陷，调动社会人才力量，做好市委的参谋助手。通过组织优秀调研成果评比活动、推荐先进单位、先进个人和建立全市的通联组织，不断加强对政策研究工作的网络体系建设。年共向省委推荐优秀调研成果32篇。其中分别荣获“年全省优秀调研成果一、二、三等奖”达16篇。向省委政策研究室推荐先进单位5家，推荐调查研究工作先进个人17人。市政策研究机构缺矢的前提下，有效地推动了全市政策研究工作的开展。

政策研究工作的生命在于能够不断发挥“党委工作的外脑”作用。思考问题、发现问题、解决问题是基本工作准则！

紧紧围绕经济和社会发展的大局，年。紧扣市委中心工作，开展调查研究工作，为市委科学决策服务。大家知道，如何应对世界金融危机和防治甲型流感的大爆发这两大命题在挑战着着全世界、全国和全市人民的智慧。全年重点研究和思考的问题也就是两个问题：该如何应对金融危机带来的影响？该如何防治甲流的蔓延和爆发？

考虑到两个任务的紧迫性、艰巨性、重要性，围绕这两个课题。采取了学习红军突围、两路并进作战方略，分步并走、双拳出击“办法。即一方面借助外脑，组织由河南科技大学、理工学院等高等院校方面的经济专家、学者组成一路调研组，主攻“如何应对金融危机带来的影响”课题；另一方面发挥我自己的智慧，自主研究“该如何防治甲流的蔓延和爆发？课题。尽快拿出的紧急应对之策，报市委、市政府决策。经过大家日夜兼程深入基层、深入实际的调查研究，和群策群力、深入细致的综合分析，两路调研队伍很快拿出了各自的调研报告。专家组提交的关于世界金融危机对的影响及其我市的积极应对策略建议》市委常委会上进行了专题的研究。连书记批示“转市发改委认真研究，拿出落实的具体措施”由我三科自己承办的关于如何防治甲流的课题，认为具体的防治措施政府有关职能部门一定会做出专业的安排和科学的部署，人有防治撒斯病毒的经验和这样的智力势力，应该以更高的眼界、向更深的层次、从民生的角度去思考问题。

秘书长的直接领导下，大家统一了思想。疾病应预防先行，甲流也不例外。病从口入，健康从口抓起。从嵩县、偃师的两起水污染事件得到启发，经过认真调查研究，最后向市委、市政府递交了关于在市农村全面实施村村通自来水工程的调研报告》这一调研成果立即引起了市委主要领导的高度重视和充分地肯定。市委连书记批示要求水利局要测算一下需求，论证一下资金来源”市长批示“很好。请市水利局结合他调查情况，认真研究，提出具体意见”市农工委、水利局等单位根据我报告建议和市委主要两位领导的批示精神，积极细化运做，专题进行可行性研究。月日。市政府召开了村村通自来水工程动员大会，正式启动市村村通自来水工程。村村通工程”计划用5年时间，总投资11.25亿元，其中利用国家投资6.25亿元，市县自筹5亿元。市财政每年安排4750万按照每人不低于150元的标准进行补助，各县区也要参照150元标准进行补助。每年解决50万人，2013年之前，彻底解决250万名群众的饮水问题。

金融科技研究报告范文1篇6

关键词：农村金融；风险；风险管理

一、国外金融风险管理方法研究的演进

1938年马考勒(Macaulay)提出久期的概念。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。在债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。久期的概念不仅广泛应用在个券上，而且广泛应用在债券的投资组合中，他是债券投资管理中的一个极其重要的策略----“免疫策略”的理论基础。

在上世纪50年代和60年代初。马科维茨提出了的投资组合理论即马科威茨的均值方差模型，该理论不仅揭示了组合资产风险的决定因素，而且更为重要的是还揭示了“资产的期望收益由其自身的风险的大小来决定”这一重要结论。马可维茨的风险定价思想和模型具有开创意义，奠定了现代金融学、投资学乃至财务管理学的理论基础。

1963年诺贝尔经济学奖获得者威廉・夏普（WilliamShape）在发表《对于“资产组合”分析的简化模型》一文中提出单因素模型。该模型的基本思想是：当市场股价指数上升时，市场中大量的股票价格走高；相反，当市场指数下滑时，大量股票价格趋于下跌。据此，可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit该式揭示了证券收益与指数（一个因素）之间的相互关系。1970年威廉・夏普又在他的著作《投资组合理论与资本市场》中提出资本资产定价模型（CAPM），指出只有一种原因会使投资者得到更高回报，那就是投资高风险的股票，该模型主要应用于证券定价。

1973年麻省理工学院的两位教授费希尔・布莱克(FischerBlack)和迈伦・舒尔茨(MyronScholes)提出了一个影响极为深远的金融经典模型布莱克舒尔茨期权定价模型，这两个模型的出现和发展对实践运用风险管理理论具有重大推动作用。

1976年斯蒂芬罗斯(StevenRoss)从无风险套利机会的市场均衡角度出发,提出了套利定价模型(AbitragePricingTheory,简称APT)，模型表明，资本资产的收益率是各种因素综合作用的结果，诸如GDP的增长、通货膨胀的水平等因素的影响，并不仅仅只受证券组合内部风险因素的影响。

1993年G30集团在研究衍生品种的基础上，发表了题为《衍生产品的实践和规则》的报告，提出了度量市场风险的VaR(ValueatRisk：风险价值)，该方法已成为目前金融界测量市场风险的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于计算VaR的RiskMetrics风险控制模型更是被众多金融机构广泛采用。目前在已有的定量风险管理方法中，VaR风险管理技术最受瞩目，运用最为广泛，并且已经从最初的运用于市场风险管理扩展到信用风险、交易风险等多种风险的管理。

2002年10月1日，巴塞尔委员会了修改资本协议建议的最新版，同时开始新一轮调查（第三次定量影响测算，QIS3），评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。从1975年9月第一个巴塞尔协议到1999年6月《新巴塞尔资本协议》（或称“新巴塞尔协议”）第一个征求意见稿的出台，再到2006年新协议的正式实施，时间跨度长达30年。几十年来，巴塞尔协议的内容不断丰富，所体现的监管思想也不断深化。《新巴塞尔资本协议》的推出意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡。由于监管思想的深刻、监管理念的新颖、考虑范围的全面以及制定手段和方法的科学合理，这个报告成了影响最大、最具代表性的监管准则。此后围绕银行监管产生的核心原则或补充规定等，都是在报告总体框架下对报告的补充和完善。尽管巴塞尔委员会并不是一个超越成员国政府的监管机构，的文件也不具备法律效力，但各国的监管当局都愿意以报告的原则来约束本国的商业银行。

2004年9月，美国著名的反虚假财务报告委员会下属赞助委员会COSO提出的《企业风险管理――总体框架》（简称EBM），即全面风险管理理论。全面风险管理是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。从国际上看，许多国家已从制度安排上着手建立以风险容量控制为中枢的相关风险全面管理框架，如美国萨班斯法案的实施、2006年6月国务院国资委了《中央企业全面风险管理指引》、2007年3月全国工商联《关于指导民营企业加强危机管理工作的若干意见》等。

二、风险管理理论在我国农村金融风险管理中的应用

近年来风险管理理论在我国得到极大的应用，温涛（2005）中国农村金融风险的形成有其特殊的背景和原因，无论是中国农村金融的内部风险问题，抑或是外部风险问题，从深层次来看，都属于体制性风险；沈冰、李晓玲（2006）从金融脆弱性的角度提出防范农村金融风险的方法；陈军、曹远征（2008)阐明，有效控制信贷风险的前提是构建竞争性机制和筛选机制；石敬勇（2009）提出了运用现代金融衍生工具规避环境风险中的市场风险，探索“银行+合作社”的模式来应对信用风险和无担保的弊端，选择先依靠农村信用合作社铺垫前期工作，再由非正规金融机构替代以拓展市场的路径；杨大光，陈美宏（2010）只有构建和完善农村金融的风险分担及补偿机制，才能走出农村金融的融资困境，吸引更多的资金流向农村，才能从根本上改变农村金融长期落后的格局，从而为农村经济的健康和可持续发展提供有效、充足的金融支持；蒋定之（2010）银行业金融机构要加大金融知识的普及力度，进一步培育诚信文化，努力建设良好的信用环境，着力培养金融机构合规经营的观念，这是农村金融机构管控化解风险的基础性工作，也是从根本上改善经营风险状况的必由之路；白继山、温涛（2011）认为通过对农村金融生态环境指标的监控可以对农村金融风险起到预警作用，并在此基础上利用粗糙集方法构建农村金融风险预警模型；陆远权、张德钢（2011）认为保持政策的连续性、完善融资机制加强金融监管和三农投入能有效控制风险，推动农村金融机构的可持续发展；阳（2011）认为对于农村金融机构，同样可以实施巴塞尔协议，资本量的要求只是一个表面的要求，BaselII的精髓是提高资本监管对于风险的敏感度，要求更准确的计量，但这些只是技术层面上的，BaselII本质是将资本的作用和全面风险管理相结合，只要朝着本质的方向去做，那么就是在实施巴塞尔协议；张文学（2011）从时间的角度，认为农村金融贷款的定价应该考虑农民收入，受教育程度、家庭环境等因素。以上所提只是农村金融机构风险防范著述中有代表性的少数文献，国内理论界对于农村金融机构风险防范的研究在不断深化。

三、国内外风险管理研究的趋势

（一）国外的风险管理研究的趋势

近几年国外关于风险管理的研究内容已经涉及到:风险管理如何对股东分散化的公司运作产生正面影响；损失控制的适当决策规则在何时选择损失融资的方法和这些方法又如何应用；在企业的风险规避上,采用投保和期货或期权金融工具的选择标准；从经济学的角度来分析保险合约和保险公司的运作意义；政府应如何推出相关政策来帮助公民避免风险等等。

（二）国内的风险管理研究的趋势

基于入世后的形势,我国也加快成立风险管理学会、协会,并由保险学会和协会共同合作,推动风险管理理论研究的快速发展。在风险管理的研究上，我国学者目前较为重视从自然科学的角度上去进行探讨，结合哲学、法学、心理学、行为科学等学科来对风险管理进行探讨,也是一件十分有意义的工作。比如可以挖掘中国传统文化和哲学思想，尝试运用周易的思想来进行风险管理(如在风险预测和风险决策上)，这样既可开拓风险管理技术上的新思路,又可弘扬中国的传统文化,有益于社会效益和经济效益的双提高。

总的来看，近年来风险管理的研究更注重微观层面的研究。在研究对象的选取上注重个体，更多的针对个人、企业、决策或金融工具等微观主体；在研究方法上力求多角度，把自然科学与社会科学的方法想结合，做到更全面的研究。

参考文献：

[1]中国银行业监督管理委员会中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见[J]法规政策，2008(08).

[2]高凌云、刘钟钦对村镇银行信用风险防范的思考[J]财政与金融2008(05).

[3]郭田勇、陆洋当前发展小额贷款公司的困境与对策[J]农林经济通讯2008(10).

[4]陈雨露、马勇、杨栋中国农贷市场的利率决定:一个经济解释[J].经济理论与经济管理2009(06).

金融科技研究报告范文

一、培养目标

培养德智体全面发展，在本门学科上掌握坚实宽广的基础理论和系统深入的专门知识，具有独立从事科学研究工作的能力，在科学或专门技术上做出创造性成果的高级科学专门人才。

二、学习年限

人文学院、马克思主义研究院、公共经济与管理学院、法学院、商学院学习年限为三年；经济学院、财经研究所、金融学院、国际工商管理学院、统计与管理学院、应用数学系、信息管理与工程学院、会计学院学习年限为四年。

三、招生专业见专业目录。

四、招生名额

拟招收攻读博士学位研究生220名左右（含硕博连读生50人左右）。录取时将视教育部实际下达计划数、生源状况和学校发展需要，对学校招生总数及各专业招生数进行适当调整。

五、报考条件

1.拥护中国共产党的领导，具有正确的政治方向，热爱祖国，愿意为社会主义现代化建设服务，遵纪守法，品行端正；

2.已获得硕士学位人员；应届硕士毕业生（最迟须在入学前取得硕士学位，入学时未取得国家承认的硕士学位证书者，取消录取资格）；同等学力者；

同等学力者须符合获得学士学位后满6年或6年以上（从获得学士学位到博士生入学之日），修读过硕士生的主要课程，在核心刊物上发表（第一作者）与硕士学位论文水平相当的本专业学术论文。同等学力考生须于2013年10月31日前向我校研究生招生办公室提出申请，附上相关材料的证明。未提出申请或申请未获通过者，考试成绩无效。

3.身体和心理健康状况符合教育部规定的体检标准；

4.有至少两名所报考学科专业领域内的教授（或相当专业技术职称的专家）的书面推荐意见；

5.现役军人报考博士生，按解放军总政治部有关规定办理报名手续。

六、报名手续

1.报考流程：网上报名（填写报考信息，网上支付报考费）下载并递交报考登记

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表查询报名成功与否自行下载打印准考证初试资格审查（仅针对进入复试阶段的考生）复试、递交相关材料。

2.网上报名：符合上述报考条件的考生请于2013年11月20日至12月31日通过上海财经大学研究生招生管理信息系统（yz.sufe.edu.cn/）在线报名。考生报名前应仔细核对本人是否符合报考条件，报考资格审查将在复试阶段进行，凡不符合报考条件的考生将不予录取，相关后果由考生本人承担。

3.递交报考材料：

报考者应于2014年1月15日前将报考博士研究生登记表特快专递、挂号或直接交送至我校研究生招生办公室，网上支付未成功的考生将报考费（250元）通过邮局汇款或直接交送至我校研究生招生办公室，否则按放弃报名处理。

4.资格审查：来我校参加复试的考生请携带①第二代居民身份证原件、②准考证、③硕士学位、学历证书原件（应届硕士生带研究生证原件；获得境外硕士学位的考生，须携带教育部留学服务中心的认证报告）于复试前来我校进行报考资格的审查（具体时间、地点届时请查看网站通知）。通过资格审查的考生方可参加复试。

七、考试与评价

1.初试：初试科目为外语、两门业务课。初试科目均为笔试，时间为3小时，每门满分为100分，总分共300分。初试将于2014年3月中下旬进行，地点由我校研究生招生办公室安排，具体时间、地点以准考证为准。

2.复试：由招生院（系、所）自行组织，包含学术水平考查和思想政治素质和品德考核。学术水平考查以面试等形式考查考生综合运用所学知识的能力、科研创新能力、对本学科前沿领域及最新研究动态的掌握情况等，并对考生进行外国语的听、说、读等能力的测试；思想政治素质和品德考核的主要内容包括考生的政治态度、思想表现、学习（工作）态度、道德品质、守法表现等方面。

同等学力报考者在复试过程中需加试：马克思主义认识方法论及两门硕士学位专业课（笔试），其中经济学、管理学门类统考经济数学（运筹学或概率论与数理统计）。

3.申请材料审查和科研创新能力评价

通过考生的硕士课程成绩、硕士学位论文（含评议书）、考生参与科研、、出版专著、获奖等情况及专家推荐意见、考生自我评价等材料对考生的科研创新能力进行评价，该结论作为录取环节的重要参考依据之一。

考生应于复试前提交以下材料：

（1）两位所报考学科专业领域内的专家的推荐书（由推荐人密封并签名）；

（2）硕士课程成绩单原件；

（3）硕士研究生学历、学位证书复印件，应届硕士毕业生提交所在单位研究生院（部）证明；

（4）第二代居民身份证复印件（含正反面）；

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（5）硕士学位论文摘要和目录；

（6）公开发表的学术论文、所获专利及其它研究成果证明；

（7）其他获奖证明或报考学院要求提交的材料。

以上材料请自备底稿，恕不退还。

4.体检

体检要求参照教育部、卫生部、中国残联印发的《普通高等学校招生体检工作指导意见》，考生应在初试结束后到二级甲等以上医院自行体检，体检报告于复试阶段提交。

八、录取

复试不合格者不予录取。对复试合格考生，综合考生申请材料审查和评价结果、考生的初试和复试成绩、以及思想政治素质和品德考核结果、体检结果等做出综合判断，确定拟录取名单。

对在报名或考试中有弄虚作假或其他违规行为的考生，不论何时，一经查实，即按有关规定取消其报考、录取、入学资格或学籍，还将视不同情况根据国家有关法律法规的规定予以处理。

九、学费和奖助学金

按照教育部规定，自2014年起研究生教育开始实行收费制度。我校将根据国家和上海市的政策，制定研究生学费标准和奖助学金资助办法，并及时公布。研究生还可通过参加学校、院（系、所）设立的各类奖学金评选，通过申请研究生助研、助教、助管的“三助”岗位工作获得资助。

十、有关招生培养改革的说明

1.2014年我校继续实行按专业或按门类（经济学院部分专业）招收博士研究生，学习一定期限或经综合考试进入论文阶段后，再双向选择确定专业或导师。

2.为进一步深化博士研究生招生培养改革，探索和构建符合博士研究生培养规律的体制与机制，以提高研究生选拔质量为核心，不断选拔和培养适应现代科学发展要求的优秀创新人才，我校在经济学院、金融学院、国际工商管理学院、信息管理与工程学院和会计学院招生培养上采取系列改革措施的基础上，经济学院、会计学院2014年继续试点“申请考核制”招收博士研究生，招生方案详见《经济学院2014年“申请考核制”博士研究生招生方案》和《会计学院2014年“申请考核制”博士研究生招生方案》。

3.金融学院金融数学与金融工程专业的02金融风险计量与控制方向和信息管理与工程学院金融信息工程的02金融智能决策支持方向，依托上海市金融信息技术研究重点实验室，以金融行业的应用需求为导向，借助实验室丰富的数据库、分析与仿真工具等支撑环境，依托实验室的产学研合作基地和应用研究项目，培养金融、信息交叉领域的优秀人才。具体事项请查询《上海市金融信息技术研究重点实验室研究生招生简章》。

4.商学院借鉴国外商学院DBA（DoctorofBusinessAdministration）培养模式，自2014年起招收工商管理博士研究生，在博士层次进行现代高级商科人才培养模式的探索。具

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体事项请查询《商学院2014年招收攻读工商管理博士研究生简章》。

5.学院采取的其他招生培养改革措施内容如下：

（1）经济学院

①各专业实行统一招生、统一培养，入学后通过双向选择确定指导教师和论文指导小组。其中西方经济学、人口、资源与环境经济学、劳动经济学和数量经济学四专业按“经济学”门类招生，在完成基础课学习通过综合考试的基础上，双向选择确定专业、指导导师和论文指导小组；

②指导教师为经济学院博士生导师，论文指导小组一般为3人，其中2名为经济学院博士生导师；

③博士生自二年级开始，须参加每学期学院组织的博士生午间seminar，并报告自己的研究进展；

④博士学位科研标准注重科研成果质量，鼓励博士生在国际知名期刊和国内期刊，具体考核标准见经济学院相关规定；

⑤培养过程中实行博士生资格考试，每年举行两次资格考试。如未能按规定通过资格考试，将被取消博士生资格，具体见学院相关规定。

（2）金融学院

①金融学、金融数学与金融工程专业金融工程与投资管理方向、信用管理专业实行统一考试、统一排名、择优录取；

②金融学、金融数学与金融工程专业金融工程与投资管理方向、信用管理专业博士生的教学计划中包含多门由海外特聘教授主讲的课程和学院组织的博士论坛；

③博士生由导师小组共同指导，导师小组至少包括三人，其中第一导师由金融学院博士生导师担任，其他成员可包括正、副教授及海外特聘教授；

④在博士学位申请的科研考核标准上，弱化论文数量要求、注重科研成果质量。具体考核标准参见金融学院相关文件规定；

⑤金融数学与金融工程专业金融风险计量与控制方向由我校的上海市重点实验室—上海市金融信息技术研究实验室牵头进行培养。

（3）国际工商管理学院

①自2010年起，博士生培养实行四年学制，加强了学位基础课程、专业课程、研究方法课程设置，课程设置与授课内容向国际先进水平看齐；

②对博士生培养实行学位论文指导委员会制度。每位博士生的论文指导委员会一般由2-3人构成，其中一位为该生导师，其他成员为本院专职或兼职博士生导师（含具有海外高校终身教职的特聘教授）或者具有博士学位的本院教师。博士生指导委员会制度将大大增强对博士生的指导力量；

③在博士学位申请的科研考核标准上，弱化了论文数量要求、注重科研成果质量。具体考核标准参见国际工商管理学院相关文件规定；

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④对博士生发表高质量论文给予科研奖励。具体参见国际工商管理学院相关文件规定。

（4）信息管理与工程学院

①除金融信息工程专业金融智能决策支持方向外，其它专业和方向按照“管理科学与工程”一级学科进行博士初试报名，不分专业统一进行复试和录取，报名阶段报考专业仅供参考；

②除金融信息工程专业金融智能决策支持方向外，其它专业和方向实行统一培养，招生阶段不确定导师，入学一年内通过双向选择确定指导教师和论文指导小组，论文指导小组一般为3人；

③金融信息工程专业金融智能决策支持方向由我校的上海市重点实验室—上海市金融信息技术研究实验室牵头进行培养。

十一、其他

1.2014年我校将继续按照教育部“少数民族高层次骨干人才研究生招生计划”的有关规定招收2名该计划博士研究生。

金融科技研究报告范文篇8

宋焱炜大连长兴岛临港工业区工程建设事务中心

摘要：可行性研究是对建设项目在技术和经济两个方面进行研究、分析、论证，从而判断项目是否可行的一种工作方法。它的主

要任务是通过多方案的比较，提出评价意见，推荐最佳方案，为项目的投资决策提供依据。本文以政府投资项目为背景，全面阐述了

可行性研究在工程中的的重要性，以及编写可行性研究报告的意义。

关键词：工程项目建设；可行性研究；重要性

项目建设前期工作的重要环节，是项目建设管理中的重要基

础工作，是保证建设项目以最小的投资换取最佳经济效果的科学

方法。项目管理中充满了各种可预见或不可预见的风险，需要用

科学的可行性研究方法使项目趋利避害。在建设前期工作中包括

项目的策划和决策阶段，编写建筑工程可行性研究报告是这个阶

段极为重要的一个工作步骤，它要决定投资项目的具体建设规

模、项目方案、建设方式，决定采用什么建设形式和建设标准，

以及建设哪些主体工程和配套工程、建设进度安排、资金筹措等。

一般工业项目的可行性研究报告包括以下内容：项目提出的

背景、必要性、经济意义、工作依据和范围；需求预测和拟建规

模；资源、材料和公用设施情况；建厂条件和厂址选择；环境保

护；企业组织定员及培训；实施进度建设；投资估算和资金筹措；

社会效益和经济效益评价。可行性研究报告经过批准，项目才算

正式立项。

可行性研究报告分为政府审批核准用可行性研究报告和融

资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项

目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目在经济上是

否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融

资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作、股份合作、

组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。

大中型基本建设项目、限额以上更新改造项目、一些重要的

小型和限额以下的生产经营性项目以及政府投资安排的重要项

目，政府决策部门（经发局）在批准项目可行性研究报告前，要

先委托有资格的咨询评估机构对项目可行性研究报告进行全面、

系统论证，以此作为项目决策的依据。

项目可行性研究是项目生命周期的重要环节，是投资决策的

基础和重要依据，因此可行性研究应以满足项目科学决策、指导

项目实施、规避重大失误与风险为目标。为此，需要调查研究与

项目有关的法律政策和相关资料、数据，对项目的技术、经济、

工程、环境等进行充分论证和分析，从而提出项目是否值得投资、

如何进行投资的结论和意见。

1.做好可行性研究是政府投资项目筹措资金的重要依据

作为政府投资的项目，资金来源多是向银行贷款的项目，这就

要求必须向财政部门和经发局等有关部门报送项目的可行性研究，

银行或国家有关部门通过对可行性研究的审查，确认了项目的经济

效益水平和偿还能力，并不承担过大风险时，银行才能同意贷款。

这对合理利用资金，提高投资的经济效益具有积极作用。

2.可行性研究是建设工程造价控制的重要阶段

成本估算作为可行性研究的重要组成部份，它可以比较清楚

地分析项目的经济效困果，得出经济评价结果，提供投资决策依

据。成本估算与设计内容有着密切的联系，设计的工艺是否先进、

设备选型是否合理、各项技术经济指标是否经济、公用设施和辅

助生产部门的配置是否恰当、劳动定员和机构配置是否合理等等

都集中反映在成本估算当中。因此，它在项目投资控制中，可以

初步确定建设工程前期过程中各阶段的相关联系，包括资金、原

材料的供给步骤，确定各项配套工程的初稿、步骤和方案，使开

发项目的实施有条不紊，各个环节严密配合。

3.可行性研究是控制工程建设成本的主要依据

工程项目的建造成本在很大程度上直接取决于可行性研究

及设计。在现实经济环境中，业主建设单位希望降低工程造价，

特别是一些民营、个体业主，他们缺乏懂技术的专家为他们的项

目认证、研究，因此下达的设计任务书作为设计依据的基本文件

就很不规范。可因人而异，条款过于简单，可执行性差，往往还

隐藏着一些可行性研究中应解决的问题，不能为设计阶段提供良

好的设计环境，造成设计工作不应有的反复，甚至在施工中产生

过多的设计变更，造成部分工程废弃及延误工期。解决这一问题

的最好办法是设计项目管理尽早介入，就建设规模、标准、投资

限额等，协助业主完善设计任务书，选择优秀的方案设计，这样

可使下达的设计任务书更切合实际，更便于控制建设标准，达到

控制工程造价的最终目的。

因此，搞好可行性研究和设计项目管理这两个环节非常有必

要，这两个环节的工作做的不细，不但工程项目没有经济效益，

而且可能造成惨重的经济损失。可行性研究与设计项目管理是避

免投资决策失误、保证工程项目建设及投产后经营效益责任的重

要手段。

4.确保可行性研究报告的真实性和科学性

可行性研究是一项技术性、经济性、政策性很强的工作。编

制人员必须保持独立性和公正的客观规律办事，在调查研究的基

础上，按客观实际情况实事求是地进行技术经济论证、技术方案

比较和评价，切忌主观臆断、行政干预、划框框、定调子，保证

可行性研究的严肃性、客观性、真实性、科学性和可靠性，确保

可行性研究的质量。

可行性研究具有一定的时效性，这就要求在编制可行性研究

时，既要求有准确性、完整性，又需要一定速度，利用计算机就

可以满足这样的要求。随着计算机硬件和软件的不断发展，在可

行性研究工作中，计算机应用的范围和程度，将越来越宽广，对

信息处理的能力越来越大，实现可行性研究工作本身的自动化、

标准化、规范化、系统化的管理，其前景是十分广阔的。

结语

随着现代城市建设的不断发展，建设工程日趋现代化、技术

日益复杂化、项目投资不断扩大化，要想有效地使用建设投资金，

使得政府投资项目可控，取得最好的经济效果，减少投资风险，

就必须在投资建设之前对拟投资的项目进行行之有效的可行性

研究。可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是

在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析的科学论

证。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，

金融科技研究报告范文篇9

科技型小微企业是指从事高新技术研究与开发、高技术产品生产与经营、独立核算或相对独立核算的智力密集型企业，科技企业既具有高新技术的科研开发能力，又具有高新技术产品的生产经营能力，目前在各地的高新技术开发区中，有相当数量的科、技、工、贸一体化的高技术小微企业，集中在新能源、新材料、生物技术和新医药、节能环保、软件和服务外包、物联网等六大新兴产业[1]。随着科技型小微企业的地位日益上升，人们开始对它的生存现状加以观察并研究。主要可以总结为以下三个方面。

1.生命周期短

科技型小微企业的规模局限性以及生产经营的不稳定性导致了它的生命周期相对于大型企业来说较短。最初从种子期进而发展为创业期，再到发展期，最后走向成熟期往往只需要短短的一至两年的。然而科技型小微企业过分依赖科研开发能力，如果企业在一定时间内该能力停滞不前，抑或是创新研发出的新技术新产品得不到资金支持转化为产品，那么企业很可能在短时间内出现迅速衰落甚至企业面临倒闭被注销的风险。

2.资源流动性强

人才资源、技术资源以及信息资源是科技型小微企业必不可少的因素。由于科技型小微企业人员学历高、年纪轻、社会经验不足，往往在某些科技型小微企业中可以施展自己的才华，发挥自己的创意，为企业带来新的活力，注入新鲜血液。然而当他们在积累了自身必须的工作经验之后，自身的要求都不到现实满足，往往会把科技型小微企业作为人生的跳板，导致企业人才资源的流失。技术资源作为科技型小微企业资源环节中的重要一环，是一个企业对外竞争的核心竞争力，一个科技型小微企业如果没有自己核心的技术资源优势那么很快就会被同行企业所抛弃。而且技术资源具有更新性，当企业掌握一门核心技术时，迫于竞争压力企业会不断改进、完善甚至研究开发更先进的技术，从而保证企业的活力。高科技企业能够依赖自身研发的高新技术快速占领市场，并获得超额垄断利润的原因，就是能够领先竞争对手一步的技术优势，所以信息资源对于科技型小微企业来说也是十分重要的。在这个信息产业高速发展的年代，一个企业如果在信息领域远远落后，那么它不仅会远远落后于同行企业，也会逐渐的被这个社会所抛弃。

3.规模小、投资少、融资难

一般来说，科技型小微企业人员配置在10人和100人之间，规模有限，虽然该类企业具有独立自主的财务体系，能独立地从事民事活动，承担民事责任，具有法人资格，但一些企业财务制度不完善，缺乏财会信息资料，承受风险的能力差，信用等级低。企业资金需求量相对于其它大中型企业来说数量小但频率高，融资难度上升，造成了融资的高成本以及高代价。这些特点使得绝大多数金融机构对于大多数科技型小微企业缺乏投资信心而不愿意提供资金支持。

二、科技型小微企业融资存在的问题

1.贷款效率低，成本高

作为科技型小微企业的主要融资问题，贷款效率低，成本高已经在目前科技型小微企业中根深蒂固。科技型小微企业小、快、灵”的优势也往往成为其劣势，其短期内跳跃式的企业发展模式以及不稳定的经营和销售行为，导致其贷款回收不稳定，致使其被审查和监督的难度加大，使得商业银行对科技型小微企业授信的单位成本和风险远远大于对传统大中型企业贷款成本和风险，商业银行等融资机构往往不倾向于科技型小微企业。

2.融资观念狭窄、渠道单一

近七成以上的民营科技型小微企业在遇到资金困难时，首先想到的是向各商业银行等金融机构借款，可以参考的其他融资方式寥寥无几。很多小微企业在向银行借款遇到困难时，由于缺乏融资方面的知识和经验，又不了解如何开拓协议投资，拓宽小额股权转让、融资租赁等融资渠道，使得科技型小微企业无法得到更多渠道进行融资，特别是有些股份制科技型小微企业对于其股份的过度追求和迷恋，常常无法让渡部分股权以达到融资的目的，导致企业资金无法顺利的到达，从而阻碍了科技型小微企业的发展潜力。

3.财务报告缺乏真实性

科技型小微企业作为被考察方，首先要使自身成为银行可信赖的优质企业，才能顺利从银行获得贷款。因此财务报告成为了这类企业显示良好盈利能力和稳定现金流的最有力证明，因此科技型小微企业的财务报表是成功获得银行贷款的必要条件[2]。然而科技型小微企业对于短期利益的迫切渴求，促使其缺乏长远的发展规划，导致企业很难提供连续三年完整，规范，公允，客观的财务报表给银行，其财务报告体现不出完整性和准确性。科技型小微企业财务制度不健全和财务信息不透明，极具增加了各商业银行对民营小微企业放贷过程中的风险以及监管成本，加之某些科技型小微企业为顺利去的商业银行的信任，利用财务与税务漏洞，进行捏造、编造财务报表以及相关财务数据，在这种种情况下，科技型小微企业就极有可能被商业银行拒绝放贷，导致其财务报告的真实性缺失。

金融科技研究报告范文篇10

关键词：产学研结合；高新技术产业化；比较分析

自十七届五中全会以来，中共中央多次明确指出，要不断加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。总理在政府工作报告中也多次强调，推进产业结构调整和优化升级的主要措施就是要强化企业在自主创新中的主体地位，建立以市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。本文试图通过分析比较国内外产学研结合与高新技术产业化现状，探讨通过产学研结合推进高新技术产业化的策略研究。

一、国内外产学研结合与高新技术产业化现状

（一）产学研结合与高新技术产业化内涵及概念界定

产学研结合的内涵包括四个方面：“产”不仅指工厂、企业，还包括一二三产业在内的所有产业；“学”一般指高等院校，有时也泛指整个学术界；“研”泛指科研机构和部门；“结合”指各要素之间的联合行动，使产学研融为一体。

产学研结合即产业、学校、科研机构相互配合，发挥各自优势，形成强大的研究、开发、生产一体化的先进系统。

高新技术产业化内涵也包括四个方面：高新技术的“新”强调了技术发展的动态效应；高新技术突显了人的智能在研究与开发新的技术领域中的重要作用；高新技术产业化是一个动态过程；高新技术与产业化相辅相成。

高新技术产业化就是高新技术通过研究、开发、应用、扩散而不断形成产业的过程。

（二）国内外产学研结合现状

1906年，俄亥俄州的辛辛那提大学工程学院赫尔曼・施耐德教授开创了合作教育的理论，标志着产学研结合模式的诞生。此后，产学研结合逐渐在发达国家中兴起，并得到了广泛发展，在1984-1998年的15年中，欧洲有65%的研发活动是在校企之间进行的。美国政府从20世纪70年代开始，就制定了多个促进产学研结合的计划。英国政府也十分重视产学研的重要性，卡梅伦首相要求高校科研院所与企业进行深入合作，以确立“英国科技产业的国际地位”。

而我国最早是从1958年提出“教育必须与生产劳动相结合”开始的。1985年，上海工程技术大学纺织学院进行了试点。1989年，北京联合大学也对产、学、合作教育进行了试点。1992年，国家经贸委、国家教委和中国科学院联合发起“产学研联合开发工程”。2005年，高校对外技术转让合同7314份，转让金额达22.12亿元。2006年1月9日，在全国科技大会上宣布，中国到2022年将建成创新型国家，并明确提出，要建立以企业为主体、市场为导向、产学研紧密结合的技术创新体系。

（三）国内外高新技术产业化现状

一是科技研究与开发作为高新技术产业化的原动力，必须要有源源不断的资金支持。如1989年美国在研究与开发方面的投资高达1292亿美元。二是针对高新技术产业和企业的减税政策，也是国外发达国家的普遍做法。如英国政府制定的《企业扩展计划》中规定高新技术中小企业可减免60%的投资税，新创办的高新技术中小企业可减免100%的资本税。德国政府于1997年出台的《德国金融市场促进法》则是免征风险投资公司工商税和风险投资股权转让收益税。三是作为高新技术产业化载体的高新技术开发区，国外政府也是异常重视。如历时20年的日本筑波科学城的建设，共耗资13000亿日元，形成了颇具规模的产业集群。

我国高新技术产业的起步较晚，但是经过半个世纪的发展取得了长足的进步。1956年，制定了《1956－1967年全国科学技术发展规划》；1978年3月的全国科技大会提出“科学技术是生产力”、“四个现代化的关键是科学技术现代化”等著名论断；1986年11月，党中央、国务院批准了《高新技术研究开发计划纲要》（简称863计划）；1998年10月，“中国亚太经合组织科技工业园区”建立；截至2005年底，我国的部级高新区数目53个，高新技术产业达到17527亿元，从业人员约663.3万人次。

二、国内外产学研结合与高新技术产业化的比较分析

（一）国内外产学研结合与高新技术产业化对比分析

通过对以上国内外产学研合作的发展历程进行考察和分析发现，我国和国外在产学研结合上的差距较大，主要存在以下几点不足：一是产学研合作模式的层次较低。国外产学研合作大部分是由市场需求主导的；而在我国，由市场需求主导引致的产学研结合模式仅限于技术的转让、开发、服务、咨询等方面，市场以外的作用不大，合作模式层次有待提高。二是产学研结合模式比较单一。国外的产学研合作模式呈现多样化的形式，包括合作中心、研究机构、科学园区等；而我国的产学研合作模式往往单一。三是国外产学研合作模式组成单位的联系和分工都十分明确；我国的机构庞大，分工模糊。四是国外金融市场的高度发达。发达的金融市场能带动风险投资基金的蓬勃发展，而成熟的风险投资运行机制可以为一大批中小型科技企业的创业提供第一笔资金；由于我国金融市场的欠发达，一些中小企业通过贷款来实现创业较难。

作为第一生产力的科学技术，在推动经济发展上起着不容忽视的作用，而我国的高新技术产业与国外相比还存在以下几点不足：一是产业机构现状的差异。目前发达国家的产业结构大体是第一产业比重占2%-3%，第二产业占30%-40%，第三产业占60%-70%，而我国2010年的三大产业比重为：10.17%、46.87%、42.96%。二是人力资源状况的差异。据世界银行《2000世界发展报告》表明，高收入国家（地区）的盲不足3%，而低收入国家和中等收入国家的盲率为35%，中国为25%，高于东亚和太平洋地区24%的平均值。三是政策法规的力度不足。从上文可以看出发达国家实施了许多优惠的政策制度，减轻高新技术企业的负担。四是优惠的信贷政策。为高新技术企业提供优惠贷款和进行风险投资。五是外部环境的差异。发达国家的许多科技领导机构是由国家最高领导人亲自挂帅的。它们普遍形成共识，搞好官产学（研）联合，加强政府对研究开发、成果推广及产业化的引导，促进科技与产业的结合，增强国家竞争力；而我国这方面做得明显不够。

（二）国内外产学研结合与高新技术产业化对比分析的经验与启示

尽管我国产学研结合经过了半个多世纪的发展，取得了辉煌进步，但是在许多方面还和发达国家存在巨大差距，因此有必要借鉴发达国家的先进经验，走出适合自己的产学研结合道路，具体有以下几条：一是知识产权的保护。通过对知识产权的保护为产学研结合提供了基础保障。西方国家在知识产权保护方面遥遥领先，其完善的立法和健全的大学知识产权保护制度都值得我们借鉴。而我国在这方面还有待完善。二是激励机制的建立。建立好完善的激励机制，可以营造良好的工作环境，提高工作效率，实现“人尽其才，才尽其用”的关键，而我国的激励机制显然不尽人意，针对我国国情设计出适合我国高校和研究机构的激励机制刻不容缓。三是技术转移平台的建设。技术转移平台的建设对产学研结合尤为重要，国外都有大量的各种形式的技术转移机构存在。我国虽然有不少类似的机构，但在规模和人员素质上却和国外存在较大差距。因此，通过加强人员培训，扩大机构规模，提高服务质量变得十分重要。四是利益冲突的防范。根据国外产学研发展历程来看，随着产学研结合实践的逐步深入，各方利益矛盾将变得尤为突出。因此，我们必须提前制定好相关政策，防范于未然。

高新技术产业一直是我国经济发展的重中之重。改革开放以来，我国高新技术产业化取得了一些成就，但其规模与发达国家相比仍有明显差距。通过对发达国家高新技术产业化的相关政策和措施的分析，对我国发展高新技术产业有很好的启示作用，具体有以下几点：一是实施行之有效的高技术产业化手段。选择正确的关键性高技术产业作为目标，而后在此基础上实行灵活的贸易保护政策，将处于“幼儿期”的产业培育成有独立竞争能力的“成年人”产业。一旦目标产业具备了国际竞争力，政府就减少干预。如日本的钢铁、汽车、家电等行业都是通过这种方式发展起来的。二是风险投资体系的建立。风险投资业是高新技术企业发展的“金融发动机”。如美国现有的600家风险资本公司。三是重视人才的培养。如美国的硅谷集结了世界上近1/4的诺贝尔奖金获得者。区域内有著名的斯坦福大学、加州大学伯克利分校、圣克拉拉大学等大学。四是组织国家研究项目。政府把主要的企业组织在一起，共同研究与国家优先目标相联系的有普遍意义的基础技术项目，为政府相关政策的顺利实施和经济的长远发展起到重要作用。

三、产学研结合推进高新技术产业化的对策建议

（一）加大R&D资金的投入，建立企业技术创新中心

如表1所示，1997年中国国际竞争力发展报告显示，与发达国家相比，我国R&D经费支出所占的比重较小，从R&D支出占GDP比重情况看，我国与高新技术产业化发达国家的差异也十分明显，仅占发达国家的17.25%-30.81%。

而企业技术创新每年需要投入大量的资金和人力资源，重点进行应用型和开发型的R&D活动，以保持自己在新技术研究与开发方面的领先地位。建立企业技术创新中心，是企业立于世界之林的基础。因此只有保证充足的R&D资金投入，才能在世界科技浪潮中乘风破浪。

（二）建立激励机制，积极培养和引进技术创新人才

根据人力资源专家研究发现，在缺乏激励的环境中，员工的潜力只发挥出20%-30%，甚至可能引起相反的效果；但在适宜的激励环境中，同样的员工却能发挥出其潜力的80%-90%。建立完善的激励机制对于培养人才十分重要。对企业来说，应该尽可能地加大对高校科研人才的引进，特别是关键技术人才和管理人才，只有加大对这两方面人才的引进力度，企业才能在高新技术产业化成果转化方面走在前列。

（三）培育中介机构，完善社会服务体系

由上文得知，我国产业结构比重严重不合理，第三产业所占比例偏低，而发达国家第三产业所占比重一般都比较高，这要求我们通过产学研结合推进高新技术产业化，加强服务中介的培养，不要让科研技术停留在高校实验室和科研机构，而应该通过相关服务中介建立起高校、科研机构和企业之间的紧密联系，加快科研成果的转化。

（四）增加融资渠道，优化融资环境

资金短缺、融资渠道不畅一直是我国企业产学研结合的主要制约因素，由于资金的周转不灵，许多好的产学研合作项目难以实现产业化，严重制约了企业的经济和规模发展。为此，政府必须建立风险投资和贷款担保机制，从根本上解决企业资金问题。尽快完善以政府资金为引导、企业投入为主体、金融信贷和社会融资为支撑的企业投入体系。

参考文献：

1..在全国科学技术大会上的报告[M].人民出版社,2006.

2.孙福全.主要发达国家产学研合作的经验及其启示[J].中国科技成果,2007(12).

3.科技部专题研究组.外国政府促进产学研结合的政策措施[J].中国科技产业,2007(7).

金融科技研究报告范文

4月12日，财政部《关于申报2013年度文化产业发展专项资金的通知》，申报专项资金的企业应具备下列条件：一是在中国境内依法设立；二是具有独立法人资格，财务管理制度健全，会计信用和纳税信用良好；三是具有一定规模实力、成长性好，其中净资产一般不低于500万元。通知表示，鼓励企业在项目实施中积极利用金融机构融资，不断扩大资金渠道，降低融资成本，在一般项目继续保留贴息政策的基础上，对获得有关银行基准利率或低于基准利率贷款的文化产业项目给予优先考虑，纳入重大项目管理。此外，将鼓励企业加快提升技术装备水平，优化产品结构，对环保印刷设备购置或改造、仓储物流设备更新升级等给予重点支持。

2012年北京印刷类集中采购额达50亿元

据业内专家透露，2012年，包括北京市政府采购、中央国家机关政府采购、金融票据和出版物印刷招投标等四大块在内的印刷类集中采购额达到50亿元。

据了解，今年中央国家机关政府采购政策又有新变化，增设了数码印刷采购；第一次为福利企业设置加分项；为增强定点内的竞争性，规定20万～120万元的采购项目须通过机选自动产生1家供应商。根据相关规定，打印复印用通用耗材即打印复印用再生鼓粉盒已正式纳入新一期中央国家机关政府集中采购目录，属强制集中采购项目。有75家企业获2013年中央国家机关印刷定点资格。

四川推4.3万亿元投资项目吸引民企

4月16日，四川与全国知名民营企业投资合作洽谈会上将推出1999个、投资总额4.3万亿元的投资项目招商引资。据报道，四川此次推出的项目涉及基础设施、优势产业和现代服务业，平均投资额21.39亿元，其中5亿～10亿元项目458个，10亿～50亿元项目487个，50亿元以上项目198个。

3D打印入选863计划国家拨付4000万元研究资金

科技部近日公布《国家高技术研究发展计划（863计划）、国家科技支撑计划制造领域2014年度备选项目征集指南》，备受关注的3D打印产业首次入选。专家表示，这体现出国家层面的重视，国内3D打印产业将迎来快速发展期。《指南》提到，要突破3D打印制造技术的核心关键技术，研制重点装备产品，并在相关领域开展验证，初步具备全面推广应用的技术、装备和产业化条件。设立航空航天大型零件激光熔化成型装备研制及应用、面向复杂零部件模具制造的大型激光烧结成型装备研制及应用、面向材料结构一体化复杂零部件高温高压扩散连接设备研制与应用、基于3D打印制造技术的家电行业个性化定制关键技术研究及应用示范4个研究方向，共拨付不超过4000万元研究资金。

央行表示加大对北京文化科技产业信贷支持力度

中国人民银行营业管理部日前下发《关于大力推进2013年科技金融和文化金融工作的通知》，要求北京市各银行加大对高新技术产业、文化创意产业等现代服务业的信贷支持力度，要求各银行在4月底前制定2013年科技金融和文化金融工作计划报央行营管部。《通知》要求，原则上2013年各国有商业银行北京市分行和北京银行应新增1家以上科技金融或文化金融特色支行，其他银行应新增1家以上科技金融或文化金融特色支行。

金融科技研究报告范文篇12

国际碳金融及衍生品市场发展研究

供应链融资模式下第三方物流消解信息不对称研究

跨境资本异常流动现象剖析

短期博弈策略下的利益不对称:中小企业信息化推进障碍分析

小额贷款公司发展的变异:东营案例

产成品抵押贷款的案例剖析

应收账款质押融资的风险控制:莱芜案例

试论建设济南区域金融中心的问题

浅析客户身份识别与客户尽职调查

总分行体制下的分行经济增加值运用

信贷结构优化与提升商业银行信贷能力探析

试析国际转口贸易融资信用风险的识别误区

中国货币政策对股票收益影响的分解——基于VAR模型的分析

科技保险:现状、问题及对策

基本养老保险待遇计发办法改革的收入再分配效应

农村金融创新中的多重委托结构问题研究——基于耕地抵押贷款模式的考察

农村非正规金融与农村经济增长的实证分析——以江苏省为例

我国农村小型金融机构创新发展研究

浅析内部审计在央行风险管理和内部控制中的作用

大国模型下的货币政策博弈

中国经济中的非正式信贷市场:制度分析

利益相关者社会观与商业银行价值提升探讨

金字塔股权结构与控股股东行为研究述评

基于集群的山东半岛蓝色经济区问题研究

家庭金融资产选择行为的影响因素分析——基于江苏南京的证据

山东省金融深度和金融宽度实证分析

农村非标准化金融服务的经营模式:诸城金融服务站

“积成电子”知识产权质押贷款案例剖析

大学生村官帮扶工程:临沂案例

金岭矿业重组华光陶瓷案例分析

货币政策中介目标选择:理论发展与实践演进

区域差异呼唤差别化金融政策

全面改善农村支付环境:金融业科学发展的必由之路

农村支付服务环境的建设目标与实现路径

对我国农村支付环境的透视

农业银行在农村支付体系的目标市场与策略

上市公司公告时间的选择对公告信息含量的影响——基于2001-2007年沪市上市公司年报公告的事件研究

股指期货的市场稳定作用及其现实意义

银行卡风险不容忽视

2008青岛国际金融博览会掠影

次贷危机对我国银行业发展的启示

货币危机与汇率制度关系研究

金融效率研究评述

我国金融发展与对外贸易关系的经验研究——基于1978-2007年数据

论信贷配给现象的货币政策含义

货币政策对资产价格的冲击——基于我国利率、房价和股价互动关系的经验研究

新兴市场国家通货膨胀的成因与政策应对

操作风险管理体制:框架与建构

商业银行操作风险成因的委托理论解释

经济下行惯性犹存通胀压力有所缓解——2008年3季度山东省企业家、银行家和城镇居民储蓄问卷调查报告

金融辐射力与金融中心层级实证研究

商业银行网点评价与整合研究

全球统一技术支持系统在跨国银行中的应用

中国股票市场对货币需求冲击的实证研究

银行间债券市场现券流动性研究

我国保险混业禁制变迁与保险系金融控股公司萌动探析

以农户金融合作为基础构建农村金融体系